CDT físico y CDT desmaterializado: cómo se documenta el título

El CDT es un título valor y puede documentarse de dos formas: como un certificado físico en papel, o como una anotación electrónica en cuenta en un depósito centralizado de valores (título desmaterializado). Las condiciones del depósito son las mismas en ambas formas; lo que cambia es cómo se custodia y se transfiere el título.

El CDT físico

• Es un documento en papel emitido por la entidad a nombre del depositante, que debe conservarse y presentarse para el cobro al vencimiento.
• Se negocia mediante endoso firmado sobre el propio título, conforme a las reglas de los títulos valores del Código de Comercio.
• El deterioro o extravío del documento activa los procedimientos de reposición de títulos valores previstos en la ley, que la entidad documenta en su reglamento.

El CDT desmaterializado

• El título existe como anotación en cuenta en un depósito centralizado de valores, figura regulada por la Ley 964 de 2005. En Colombia ese registro lo administra un depósito centralizado de valores autorizado y vigilado por la Superintendencia Financiera (Deceval).
• El depositante recibe una constancia de la anotación; el cobro al vencimiento y cualquier transferencia se registran electrónicamente, sin manipular papel.
• Es la forma habitual en la apertura por canales digitales: el proceso descrito en la guía de apertura de un CDT paso a paso suele terminar en un título desmaterializado.

Qué no cambia entre las dos formas

• Los elementos pactados — monto, plazo, tasa, periodicidad y regla de renovación — y su régimen legal (Código de Comercio, arts. 1393–1394) son idénticos: el CDT no es redimible antes del vencimiento en ninguna de las dos formas.
• La cobertura del seguro de depósitos, cuando la entidad está inscrita en Fogafín, aplica por igual.