CDT de tasa fija y CDT indexado: cómo funciona cada modalidad

La tasa de un CDT puede pactarse de dos maneras: fija durante todo el plazo, o indexada a un índice de referencia público. La modalidad se acuerda al constituir el depósito y consta en el certificado; no puede cambiarse durante la vigencia.

CDT de tasa fija

• La tasa se pacta al inicio y permanece igual durante todo el plazo, sin importar cómo se muevan las tasas del mercado en ese período.
• Se publica y compara en tasa efectiva anual; el valor pactado y su equivalencia constan en el certificado de constitución.
• Es la modalidad más común en la oferta al público de los establecimientos de crédito en Colombia.

CDT indexado

• La tasa se pacta como la suma de un índice de referencia más un margen (por ejemplo, "IBR + puntos adicionales" o "IPC + puntos adicionales").
• El margen pactado queda fijo, pero el índice varía durante el plazo: los intereses efectivamente liquidados dependen del valor que tome el índice en las fechas de liquidación definidas en el reglamento del producto.
• La fórmula exacta de liquidación (qué valor del índice se toma y en qué fecha) es parte de las condiciones publicadas de cada entidad.

Los índices de referencia

• El IBR (Indicador Bancario de Referencia) es una tasa de interés de referencia del mercado monetario colombiano, calculada y publicada por el Banco de la República.
• El IPC (Índice de Precios al Consumidor) mide la variación de precios de una canasta de consumo y lo calcula y publica el DANE mensualmente.
• Ambos son índices públicos y verificables en las fuentes oficiales citadas; ninguno depende de la entidad emisora del CDT.

Qué debe constar en el certificado

La modalidad pactada, el índice y el margen (si aplica), la periodicidad de liquidación y la regla de hacen parte de las condiciones que la entidad debe informar de forma transparente al consumidor financiero antes de la apertura.